تصنيف العملاء

1. "عميل التجزئة" هو عميل خلاف أي عميل محترف أو طرف آخر مؤهل.
2. "العميل المحترف" هو العميل الذي يمتلك التجربة، والمعرفة، والخبرة لاتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة به، ويقوم بتقييم المخاطر التي يتحملها بشكل صحيح. ولتصنيف العميل على أنه محترف، يجب عليه الالتزام بأحد المعايير التالية:
   1. الكيانات التي يجب ترخيصها أو اتباعها للوائح والنظم اللازمة للعمل في الأسواق المالية. يجب التعرف على القائمة المذكورة أدناه؛ حيث إنها تتضمن جميع الكيانات المرخصة التي تقوم بتنفيذ الأنشطة المميزة الخاصة بالكيانات المذكورة: الكيانات المرخصة من قِبل إحدى الدول الأعضاء بموجب التوجيه المذكور أعلاه، والكيانات المرخصة أو التي تخضع للوائح ونظم دولة من الدول الأعضاء دون الرجوع إلى التوجيه المذكور أعلاه، والكيانات المرخصة أو التي تخضع للوائح ونظم دولة من غير الدول الأعضاء:
      أ. مؤسسات الائتمان؛
      ب. شركات الاستثمار؛
      جـ. المؤسسات المالية الأخرى المرخصة أو التي تخضع للوائح والنظم؛
      د. شركات التأمين؛
      هـ. برامج الاستثمار الجماعي وشركات إدارة تلك البرامج؛
      و. صناديق المعاشات وشركات إدارة تلك الصناديق؛
      ز. السلع وتجار مشتقات السلع؛
      حـ. المتداولون المحليون؛
      ط. المستثمرون الآخرون التابعون للمؤسسات (مثل شركات الاستثمار في محافظ الأوراق المالية).
   2. التعهدات الكبيرة التي تلبي متطلبين من متطلبات الحجم التالية الخاصة بأساس الشركة:
      أ. إجمالي الميزانية العمومية: 20000000 يورو
      ب. إجمالي حركة التداول: 40000000 يورو
      جـ. الأموال الخاصة: 2000000 يورو
   3. الحكومات الوطنية والإقليمية، والهيئات العامة التي تدير الدين العام، والبنوك المركزية، والمؤسسات الدولية وفوق الوطنية مثل البنك الدولي، وصندوق النقد الدولي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك الاستثمار الأوروبي، والمنظمات العالمية المماثلة الأخرى.
   4. المستثمرون الآخرون التابعون للمؤسسات والذين يتمثل نشاطهم الرئيسي في استثمار الأدوات المالية، بما في ذلك الكيانات المخصصة لتسنيد الأصول أو صفقات التمويل الأخرى
   5. العملاء الذين يمكن التعامل معهم كمحترفين عند الطلب، عقب اعتماد الشركة (يرجى الاطلاع على المزيد، الفقرة "طلب تصنيف مختلف" المذكورة أدناه) الكيانات المذكورة أعلاه من رقم (1) وحتى رقم (4) يمكن اعتبارها كيانات محترفة فيما يتعلق بجميع خدمات الاستثمار وأنشطته وكذلك الأدوات المالية. يمكن تصنيف العملاء المذكورين في الفقرة رقم (5) كمحترفين بشكل عام أو فيما يتعلق بخدمة استثمارية معينة أو صفقة، أو نوع من الصفقات أو المنتجات.
      
      والعملاء المحترفون مسؤولون عن إحاطة الشركة، علمًا بأي تغييرات يمكن أن تؤثر على تصنيفهم. وفي حالة علم الشركة بأن العميل لم يعد يستوفي الشروط المبدئية التي جعلته جديرًا بالمعاملة كمحترف، سوف تقوم الشركة باتخاذ الإجراء الملائم.
3. "الطرف الآخر المؤهل" هو أي من الكيانات التالية التي تقدم إليها إحدى شركات الاستثمار خدمات استلام الأوامر ونقلها نيابة عن العملاء و/أو تنفيذ تلك الأوامر و/أو التداول في الحساب الخاص: الشركة القبرصية للاستثمار / الشركة اليونانية للاستثمار، وشركات الاستثمار الأخرى، ومؤسسات الائتمان، وشركات التأمين، وصناديق وتعهدات الاستثمارات الجماعية بالأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS) والشركات التي تديرها، وشركات الاستثمار في محافظ الأوراق المالية، وصناديق المعاشات والشركات التي تديرها، والمؤسسات المالية الأخرى الحاصلة على ترخيص من إحدى الدول الأعضاء أو التي تخضع للوائح والنظم بموجب قانون تشريع المجتمع أو القانون الوطني لدولة ما من الدول الأعضاء، والتعهدات المعفية من تطبيق خدمات الاستثمار وأنشطته وقانون تنظيم الأسواق رقم 144 (1) لعام 2007 بموجب الفقرات (ك) و(ط) من القسم الفرعي رقم (2) من القسم رقم 3، والحكومات الوطنية والمكاتب المماثلة لها، بما فيها الهيئات العامة التي تدير الدين العام، والبنوك المركزية، والمنظمات فوق القومية.

1. عميل التجزئة لديه الحق في أن يطلب تصنيفًا مختلفًا كعميل محترف لكنه سيحصل على مستوى أقل من الحماية. ولا تلتزم الشركة بالتعامل معه بموجب أحد التصنيفات المختلفة.

   الاختبارات والمعايير
   يحق للشركة التعامل مع أي عملاء التجزئة كعملاء محترفين إذا قاموا باستيفاء المعايير والاجراءات المذكورة أدناه. أي تنازل عن الحماية المقدمة من قِبل نظام إدارة الأعمال المعياري سوف يتأثر فقط إذا وفر التقييم المناسب الذي تجريه الشركة حول خبرة العميل وتجاربه ومعرفته، تأمينًا معقولاً في ضوء طبيعة الصفقات أو الخدمات المتوقعة، التي يمكن للعميل من خلالها أن يتخذ القرارات الاستثمارية السليمة وأن يكون على وعي بالمخاطر المتضمنة.

   لا يمكن اعتبار اختبار الكفاءة الذي يسري على المديرين ومديري الكيانات المرخصة بموجب التوجيهات في المجال المالي نموذجًا لتقييم الخبرة والمعرفة. وفي حالة الكيانات الصغيرة، ينبغي أن يكون الشخص الخاضع للتقييم المذكور أعلاه هو الشخص المرخص له تنفيذ الصفقات نيابة عن الكيان.

   وعلى ضوء التقييم المذكور أعلاه يجب، كحد أدنى، استيفاء معيارين من المعايير التالية:

   أ. أن يكون العميل قد قام بتنفيذ الصفقات، بحجم معتبر، في السوق ذي الصلة بمعدل تكرار 10 مرات لكل ربع سنة زيادة على أرباع السنة الأربعة السابقة،
   ب. أن يتجاوز حجم محفظة الأدوات المالية الخاصة بالعميل، والمعروفة على أنها تتضمن إيداعات نقدية وأدوات مالية تتجاوز 500000 يورو،
   جـ. أن يكون العميل عاملاً في القطاع المالي أو عمل فيه لمدة عام واحد على الأقل في منصب احترافي، والذي يتطلب منه المعرفة بالصفقات أو الخدمات المتوقعة.

   الإجراء
   يجوز لعملاء التجزئة التنازل عن فائدة قواعد السلوك التفصيلية فقط في حالة اتباع الاجراء التالي:

   أ. يتعين عليهم تقديم إقرار مكتوب إلى الشركة برغبتهم في المعاملة كعملاء محترفين، إما بشكل عام أو فيما يخص خدمة استثمارية أو صفقة معينة، أو نوعًا ما من الصفقات أو المنتجات،
   ب. ستقدم لهم الشركة تحذيرًا كتابيًا واضحًا حول حقوق الحماية وحقوق تعويضات المستثمرين التي قد يفقدونها،
   جـ. يتعين عليهم تقديم إقرار كتابي، في مستند منفصل عن العقد، باطلاعهم على عواقب فقدان حقوق الحماية هذه وموافقتهم عليها.
   د. قبل اتخاذ القرار بقبول أي طلب للتنازل، يجب على الشركة أن تتخذ جميع الخطوات المعقولة لضمان استيفاء طلب العميل بأن تتم معاملته كعميل محترف لجميع الاختبارات والمعايير ذات الصلة أعلاه.

2. العميل المحترف يحق له طلب تصنيف مختلف كعميل تجزئة لكي يحصل على مستوى أعلى من الحماية.

   تقع مسؤولية طلب مستوى أعلى من الحماية على العميل، الذي يعد عميلاً محترفًا، إذا اتضح عدم قدرته على تقييم المخاطر المتضمنة أو إدارتها بشكل صحيح. يتم توفير هذا المستوى الأعلى من الحماية عندما يبرم العميل الذي يعد عميلاً محترفًا اتفاقية مكتوبة مع الشركة تفيد بأنه لن يتم التعامل معه كعميل محترف لأغراض نظام إدارة الأعمال القابل للتطبيق. وستحدد الاتفاقية ما إذا كان هذا الأمر ملائمًا لواحدة أو أكثر من الخدمات أو الصفقات المعينة، أو لنوع أو أكثر من المنتجات أو الصفقات.

3. الطرف الآخر المؤهل يحق له طلب تصنيف مختلف؛ إما كعميل محترف أو عميل تجزئة من أجل الحصول على مستوى أعلى من الحماية. ولا تلتزم الشركة بالتعامل مع العميل على هذا الأساس بموجب القانون.